마을의 수호신으로 여겨지는 늑대인간. 그 피에는 사람을 치유하는 힘이 들어 있다고 전해진다. 김윤식 대감의 욕심으로 늑대인간 월루 부족은 모조리 죽임을 당한다. 은이랑의 어머니 초희 령은 그 피의 가치를 높게 산 김윤식의 손아귀에 들어가고, 부족장의 아들 은이랑만이 간신히 목숨을 건진다. 한편, 은이랑과 오누이처럼 지냈던 아가씨 서율은 내내 은이랑을 그리워한다. 시간이 흘러 마침내 그토록 그리던 은이랑과 마주하게 되고, 드디어 감격의 재회를 하