20대에 시작하는 자산관리 프로젝트

<20대에 시작하는 자산관리 프로젝트> 월가에서 15년간 6조 원을 굴린 투자 전문가, 영주 닐슨 신간!
평생 나를 먹여 살릴 ’투자 포트폴리오’ 만들기 프로젝트

“왜 돈에 대한 계획은 세우지 않는가!”
소위 ‘밀레니얼 세대’라고 불리는 요즘의 젊은 세대는 직업을 선택하는 데 있어 ‘안정성’에 큰 가치를 두듯, 투자나 재테크를 하는 데에도 ‘위험(risk)’을 회피하려는 성향이 강하다. 상대적으로 위험이 높지만 수익률이 높은 자산인 주식에 0% 배분하고, 예금이나 적금 등에만 돈을 투입한 이들의 자산 포트폴리오가 이를 말해준다.
월가에서 15년간 6조 원 이상의 펀드를 운용한 글로벌 투자 전문가인 저자는 이러한 젊은 세대에게 왜 커리어를 설계하듯 ‘자산운용’이나 ‘부의 축적’과 관련해서는 계획을 세우지 않느냐고 묻는다. 밀레니얼 세대의 극심한 위험 회피 성향을 고려하여 100세 시대에 남은 평생에 들어갈 자산 시나리오를 짜고, 이를 위한 투자 포트폴리오를 만드는 법을 상세히 안내한다. 개인이 왜 장기투자나 자산배분에 끌리지 않는지, 그에 관한 함정을 설명하고, 현실적으로 개인이 쉽게 따라 실천해볼 수 있는 포트폴리오 만들기 프로젝트를 전개해간다.

성공과 행복을 포기하지 않는 포트폴리오는 따로 있다!
이 책의 이야기는 ‘당신에게 성공이란 무엇인가요?’라는 질문으로 시작된다. 개인에 따라 각자 그리고 있는 성공과 이루고 싶은 목표는 다르다는 것을 전제로, 저자는 평생에 걸쳐 진행되어야 할 자산관리 또한 이에 기반하여 계획되어야 한다고 말한다. 그러려면 시장이 좋지 않을 때에도 개인에게 가장 필수적인 성공과 행복을 잃을 가능성이 거의 0에 가까운 자산 포트폴리오를 짜야하는데, 그것을 만들어가기 위해 이 책은 다음의 네 단계를 차근차근 밟아간다. 이는 실제로 저자가 대학생들과 수업을 통해 진행한 ‘자산관리 프로젝트’를 기반으로 하여 그 실효성과 만족도를 검증한 내용이다.

‣ 1단계_자기 자신을 이해하고 목표들을 정한다. 
‣ 2단계_현재 재정 상황을 체크하고, 평생에 걸쳐 필요한 자산 시나리오를 짠다.
‣ 3단계_1, 2단계에서 나온 결과를 합쳐서 이를 충족시키는 투자 포트폴리오를 만든다.
‣ 4단계_지속적으로 목표와 목표의 달성 과정을 모니터링한다.

안정적이고 장기적인 수익을 내는 ‘자산배분’의 중요성
월가에서 15년간 6조 원 이상의 펀드를 운용하는 프로페셔널 매니저로 일하면서, 저자는 중요한 사실 하나를 경험적으로 확신하게 됐다. 바로 자산을 ‘배분’하는 것의 중요성이다. 프로페셔널 매니저나 기관투자자가 시장에서 버텨야 하는 시간보다 더 오랜 기간 자신의 부를 관리해야 하는 개인투자자에게, ‘자산배분’이야말로 평생의 자산관리에서 가장 핵심이 되는 일이다. 하지만 그 중요성에 비해 아직 한국에서는 자산배분의 개념이 보편화되어 있지 않다. 이 책은 처음 자산관리를 시작하려는 20대뿐 아니라, 자산배분이 어떻게 수익 창출을 하는지에 대한 기초적인 법칙을 알고 싶어 하는 중급 이상의 투자자들에게도 좋은 안내서가 되어줄 것이다. 이 책에서 주로 논의되는 자산배분에 관한 내용은 크게 아래의 세 가지 단계를 거치며 전개된다.

‣ 1단계 : 자신의 위험성향을 반영한 ‘전략적 자산배분 포트폴리오’ 만들기
‣ 2단계 : 자신의 위험성향에 더해, 경제와 시장에 대한 분석을 통하여 좀 더높은 수익률을 올리는 ‘전술적 자산배분 포트폴리오’ 만들기
‣ 3단계 : 자신의 위험성향이나 수익률 또는 위험성을 고려한 자산배분뿐만 아니라, 인생을 살면서 성취해야 하는 다양한 목적들을 달성하기 위한 ‘목표에 기반한 자산배분 포트폴리오’ 만들기

평생 나를 먹여 살릴 ‘투자 포트폴리오’를 만드는 법
저자는 투자 전문가나 기관투자자들이 전문적으로 운용하는 전략적‧전술적 자산배분 포트폴리오와 비교하여 ‘목표에 기반한 자산배분 포트폴리오’는 최고수익률은 보장하지 못하지만, 개인의 행복과 성공을 위해 가장 필수적인 요건들은 놓치지 않는단 점에서 추천할 만하다고 전한다. 물론, 전략적‧전술적 자산배분 포트폴리오의 다양한 예시를 응용하여 개인이 직접 자신만의 투자 포트폴리오를 짤 수도 있고, 자산배분 펀드나 ETF 등의 금융상품을 통해 간접적으로 투자 포트폴리오를 운용할 수도 있다.
이 책은 20대부터 자산관리를 위해 선택할 수 있는 다양한 선택지와 로드맵을 제시하며, 평범한 개인투자자들이 자신의 위험성향이나 나이, 보유자산 등에 따라 최적화된 투자 포트폴리오를 만들어갈 수 있도록 상세히 안내한다. 자산관리를 처음 접하는 초보적이고 게으른 투자자들을 위한 ‘자산배분 펀드’ 같은 금융상품을 고르는 법이나 펀드매니저들이 운용하는 투자 포트폴리오를 해석하고 비교하는 법 등에 대해서도 두루 다룬다. 그 밖에 자산 포트폴리오를 구성할 때 무엇을 염두에 둬야 하는지, 시장이 폭락할 때에는 어떻게 대처해야 하는지, 경기 변화에 따라 자산의 비중을 바꾸는 리밸런싱은 어떻게 해야 하는지 등 실질적으로 자산 포트폴리오를 구성하고 관리하는 법에 관한 A to Z를 상세히 제시한다.

추천의 말

자산을 계획한다는 건 인생을 계획하는 대형 프로젝트다

교수님과 함께한 ‘자산관리 프로젝트’는 막연하게 꿈꿨던 미래를 보다 구체적으로 그리며 실질적인 준비를 할 수 있게 해주었다. 자산관리 계획은 단순히 어디에 얼마만큼 투자할지를 정하는 일이 아니다. 내 인생에서 중요한 목표는 무엇이고, 들어가는 비용은 얼마이며, 이를 어떻게 마련해야 하는지 등을 총체적으로 고민하는 ‘인생 계획 프로젝트’와 다름없었다. (양재혁 / 성균관대학교 글로벌경제학과 16학번)

코인으로 일확천금을 벌지 못해도 행복한 삶을 계획할 수 있다

프로젝트를 통해 평생에 들어갈 각종 생활비와 결혼비용, 자녀양육비, 내 집 마련 등 인생의 굵직한 목표들을 성취하는 데 연간 4~5%의 수익률을 내는 자산 포트폴리오만 있다면, 내 노후까지도 챙길 수 있다는 사실을 알게 됐다. 비트코인의 기적적인 수익률이 아니더라도, 충분히 행복한 삶을 계획할 수 있었다. (김건 / 성균관대학교 글로벌경제학과 16학번)