노력과 인내, 자기규율이라는 변치 않는 투자의 원칙으로 돌아가라!
세계에서 가장 존경받는 독립투자 자문가인 마틴 프링이 주식시장에서 성공하는 심리투자 원칙에 대해 이야기한다. 그는 무엇보다 노력과 인내, 그리고 자기규율이라는 변치 않는 심리투자의 원칙을 강조한다. 제시 리버모어, 험프리 닐, 버나드 바루흐 등 창조적 투자가들의 지혜에 프링 자신의 투자 경험까지 더하여 투자에 임하는 초보자에서부터 전문가에 이르기까지 자신의 투자심리를 점검하는 기회를 제공한다.
투자에 왕도는 없다! 자신을 알고 객관적으로 사고하라!
시장을 이기는 검증된 심리투자의 원칙
자만심은 억제하고 인내심은 키워라. 독립적으로 사고하고 자신의 투자원칙을 끝까지 고수하라. 이 책을 통해 독자들은 강세장과 약세장 모두에서 반복적으로 검증된 투자 원칙을 새롭게 음미해보고, 각종 사례를 통해 성공 투자자에게 필요한 자질이 무엇이며, 어떻게 성공적인 투자 프로필을 달성할 수 있는지 힌트를 얻을 수 있다.
이 책의 1부는 투자자 개인의 심리에 대해 다룬다. 자연스러운, 그러나 경제적으로는 파괴적인 감정 성향을 억제하고 통제하는 법을 배운다. 왜 감정에 의거한 의사 결정이 파멸에 이르게 되는지를 논의하고 이 문제를 극복하는 건설적인 제안을 한다.
또 시장 심리의 이해는 군중 심리나 반대 의견에 대한 논의 없이 완전할 수 없다. 2부는 이런 관점을 제공한다. 우리는 특정 투자 아이디어가 인기가 있으면 모든 사람이 거기에 사로잡혀 시장 포지션을 취한다는 사실을 안다. 우리는 군중과 반대의 태도를 취해야 한다는 것을 알고 있다. 그러나 그것을 행동으로 옮기는 것이 말처럼 쉽지 않다는 것도 안다. 왜 그런지를 검토하고, 언제 반대 의견이 이익을 가져다주는지 그리고 언제 ‘반대로 가야’ 하는지 배울 것이다.
3부에서는 성공한 트레이더와 투자자들, 즉 큰돈을 번 사람들의 속성을 검토한다. 즉, 그들이 다른 사람들과 구별되는 점과 그들이 어떤 규칙을 따르는가에 관해 살펴볼 것이다. 3부는 또 투자 계획을 세우고 그것을 성공적으로 추구할 수 있도록 앞서 말한 요점들을 종합할 것이다. 과거 백 년에 걸쳐 주요 투기자와 트레이더들이 추구한 규칙들이 서로 다르지만 그것들에 어떤 공통적인 특징이 있다는 것을 알 수 있다. 그것은 다음과 같이 요약된다. “자신에게 맞는 방법을 채택하고 자기감정을 억제하며 독립적으로 생각하라. 투자 계획을 세우고 그것을 충실히 실천하며 자신의 진척 상황을 지속적으로 점검하라.”
이 책이 다루는 내용
- 현명한 투자 결정을 왜곡하는 심리적 장애물을 극복하는 법
- 독자적인 투자 계획을 세우고 실천하는 법
- 군중의 의견을 극복하여 역발상으로 투자하는 법
- 투자자의 발목을 잡는 허황된 미신과 미망에서 벗어나는 법
- 장사꾼 전문가의 허풍에 속지 않는 법
- 중개인과 자금 운용자를 능숙하게 대하는 법
- 위대한 투자자의 투자 원칙을 배우고 실천하는 법
마틴 프링이 제안하는 성공투자 19계명
1. 의심이 생길 때는 손을 떼라 2. 희망에 의해 투자하지 말라 3. 자신의 판단에 의해 행동하라 4. 낮게 사서 높게 팔라 5. 잦은 트레이딩은 금물 6. 성공적인 시장 공략 후 투자 휴가를 가져라 7. 주기적으로 정신적 재고를 점검하라 8. 끊임없이 잘못을 분석하라 9. 조급해 하지 말라 10. 모든 시장 전환점을 예측하려고 하지 말라 11. 위험-보상 관계를 확정하지 않고 포지션을 취하지 말라 12. 손실은 자르고 이익은 불려라 13. 위험이 적은 아이디어에 작은 금액을 여러 번 걸어라 14. 위를 보지 말고 아래를 보라 15. 합리적인 손실 감당 수준 이상으로 투자하지 말라 16. 추세에 맞서 싸우지 말라 17. 유동성이 풍부한 시장에서 투자하라 18. 추가증거금 청구에 응하지 말라 18. 손절은 ‘편한’ 곳이 아니라 ‘논리적인’ 곳에서 하라
